我要讨论的第二个问题是要考虑到低收入人群的刚性储蓄。现在低收入人群还有3-4亿人，加上中等收入的3-4亿人，消费率低于100%，有一定比例的收入用于储蓄。在城市中他们的消费率大概是70%左右，在农村当中是80%左右，也就是说，他们还有20-30%的收入用于储蓄。这一部分储蓄是不是可以转化为消费？这取决于他们的储蓄行为。

我们要研究他们的储蓄动机，为什么要储蓄？我想在我们讨论消费问题的时候对这种居民家庭的储蓄行为的研究不够、分析不够，也就不能理解他们为什么“有钱不愿意花”。实际上对于这个人群来说很多储蓄是刚性的，所谓刚性的就是说他宁愿不消费或者降低消费，也要保证一定的储蓄。为什么呢？有些储蓄是保命的，为了将来的健康储蓄，为了养老储蓄都是属于这一类。还有一些储蓄是为了子女教育，为传宗接代，为了后代的延续和幸福。在解决了生存以后，对于他们来说这些储蓄也是刚性的。

储蓄占GDP比重处在前列的国家(2017年)

红线为中国，最右侧为世界平均

比如，一些农民收入稍微高了一点就要存钱，为什么？一个原因是要存钱建房，没有新房子到时候儿子娶不上媳妇，而且现在一些农村地区娶媳妇的花费越来越高，要有车有房，车不能低于10万元的车，房至少是县城里的商品房。这就是农村婚姻市场中的现实情况。这对于农民来说有什么办法呢？为了儿子娶上媳妇，为了传宗接代，只有多存钱嘛。这就是一种刚性储蓄吧。

另外，农村中因病致贫的问题虽然有所缓解，但没有根本解决。现在新农合报销比例是不断增加，但是实际的报销比例没有那么高。我们刚刚从一些贫困地区回来，又问了一下，制度上的报销比例是90%，但是最后算下来实际的报销比例也就50%、60%。一些建档立卡户可以得到一些额外的补助，而非建档立卡户就得不到补助，他们得了一场大病，医疗费支出仍是一个很大的负担。为了健康，为了保命，很多中低收入家庭肯定是能多存点钱就多存点钱，省吃俭用过日子。

另一项刚性储蓄是为了将来子女的教育支出。孩子要上大学，对于一般家庭来说，供一个孩子上大学没有十万八万下不来。只是说在国内上大学，他们也要及早进行储蓄，也是他们的刚性储蓄。

由此可见，这些刚性储蓄很大程度都会影响到现期消费，导致消费水平和消费率的下降。我们不能想当然地认为通过刺激消费，消费就会增加，至少对这部分人群是不可能的。我们不能忽视刚性储蓄对于消费的影响。

从制度政策的角度来说，有些刚性储蓄政府解决不了，有些刚性储蓄是政府可以通过一些收入分配政策、通过社会保障政策、通过其他公共政策能够加以解决的。比如说，大学教育实行免费政策，中低收入家庭可以少一点储蓄，多一点消费；如果能实行免费医疗制度，他们也可以少一点储蓄，多一点消费。从这个意义上来说，刺激这一部分人的消费更需要政府增加一些公共政策，提高现有公共政策的力度，让中低收入群体放心消费，少一些对未来的担忧，少一些为防范未来风险而不得不进行的储蓄。

回头来再说低收入群体中的5-6亿的最低收入人群，这一部分人主要还是收入问题，解决他们的问题还是靠增加收入。我们也做了测算，这一部分人主要还是相对贫困人口。解决相对贫困人口的收入增长问题，应该成为未来经济发展中必须面对的问题。应该围绕着这个问题出台一系列相关的政策，建立一套政策体系，以缓解相对贫困人口的贫困，让他们的收入增长超过全社会的平均增长水平。这涉及很多问题，需要组织一个专题会议来讨论。

（李实，浙江大学文科资深教授。本文是李实教授8月25日在博智宏观论坛月度会议上的发言。原文标题：李实：我国低收入人群有多少？。）